こんにちは、Mr.Kです。

今日は私のライブ配信から
特に重要なテーマを
ブログ形式でお伝えします。

今回のテーマは
「平時と異常時を分けて考える」
「AIエージェント革命の実態」
「下がれば下がるほど高まる期待値」
この3つです。

現在の相場は、過去10年で例を見ない
ベースラインの急上昇の中にあります。

目先の急落に惑わされず、
逆説の買い場を理性を保って見極めるための
ストーリーをお伝えします。

平時と異常時を分けて考える

現在の相場状況は、
CLEAR TRADE理論における
ベースラインの傾きが

過去10年間見たことがないほど
急激に上昇しています。

2026年の今から
10年前というと2016年ですが、
当時はGAFAMが圧倒的でした。

その圧倒的になる前の時代から見ても、
このような急上昇は他にありません。

これはインターネットやSNS革命の次に来る、
本当に新しいパラダイムであると私は思っています。

今までの普通であれば、
まだ判定が早いという状況ですが、
今は普通ではありません。

ベースラインの位置から考えても
下落は考えにくく、
基本的にはガチホが妥当であると考えています。

そのくらい今は勝負時であり、
この恐怖が逆に期待値を作っている状態です。

ここで重要になるのが、
平時と異常時は分けて考えるべきだという、
私の思考のフレームワークです。

規律可能性とノイズを
ちゃんと分けて考える必要があります。

これをごっちゃにしてしまうと、
売買の行動が全く逆になってしまいます。

この状況の認識によって
行動が真逆になるということを
理解することが重要です。

簡単な例を挙げると、
街の中に信号機があって、
赤信号であれば平時は止まりますよね。

つまりブレーキを踏むのが
平時の正しい行動です。

でも、もし津波が
背後から迫っているという
異常時だったらどうでしょうか。

赤信号だろうが関係なく進むべきですし、
止まっていたら死んでしまいます。

絶対に進んだ方がいいという
判断になりますよね。

他にも、会社において
成果を出したいという時に、

普通の昇進を狙う人と、
社長になろうとする人では
行動が違います。

リスクがあると思う時に、
普通の昇進を目指すのであれば
リスクは取らない方がいいです。

お伺いを立てながら安牌で行動し、
変な発言はしないようにしよう
となります。

ところが社長を目指すのであれば、
みんながやらない時こそ
勇敢にリスクを取って発言をすべきです。

それこそがリーダーシップの信頼を得る
重要な機会になるからです。

このように、
自分がいる環境のコンテクスト次第で、
取るべき行動は真逆になることがよくあります。

私は今の相場環境を、
決してファンダメンタルズだけで
言っているわけではありません。

ベースラインの傾きが
これほど上昇したことは過去にないため、

いつもと違うことを言っていると
感じるかもしれません。

しかし、私のフレームでは、
上位のベースラインの概念こそが
最強なのです。

AIエージェント革命の実体

今の相場をAIバブルだと言う人がいますが、
私はそれを完全に否定しています。

バブルなわけがないだろうと、
正直に思っています。

そう言っている人は、
全くAIを使っていない人たちです。

バブルというのは、
実体のないところに対して信用取引が加わり、
実体以上に価値が上がることです。

今回はバブルではなく、
単に実態が大衆に理解されていないだけです。

実態が理解されるのは
時間の問題であると考えています。

なぜなら、最先端の企業は
１年後や２年後の生存をかけて、
しのぎを削って投資をしまくっているからです。

当事者たちはその実態を
完全に理解しています。

一般の大衆が理解していないだけで、
いずれ広がるのは間違いありません。

これは実体がある巨大な変革であり、
そのまま伸びしろであると言えます。

唯一の懸念を挙げるならば、
コスト上昇によるインフレ懸念と、
それに伴う利上げです。

利上げは株においては
本当に神の一撃になり得ますので、
そこは怖い部分です。

もう一つは円安ドル高ですが、
先週に一度、円高に振れても
結局は変わりませんでした。

日本政府も円安の方が好調なので、
したたかに円安を維持しようと
思っているはずです。

イラン問題で原油価格が
高止まりしていても、
半導体指数は回復してきています。

本来下がってもいい材料に対して
弱い反応しか示さず、

すぐに回復するというのは、
逆説的に考えてやっぱり買いなのです。

米国市場は、世界１位の規模であり、
国民の資産の多くが401k年金として
S&P500に乗っかっています。

株価を暴落させて
庶民の資産を減らすようなことを、
米国政府は許さないでしょう。

企業がリスクを取って投資している中で
株価を暴落させたら、
完全に足を引っ張ることになります。

だから政府もそのような暴落は
させないと考えられます。

AIエージェントは、知らないだけで
世界中にすでに数億体存在しています。

我々が気づいていないだけで、
インターネット上には目に見えない
ドラマがたくさんできています。

この認知ギャップこそが、
投資家としては半端ではない
ワクワクするチャンスです。

地方に素晴らしいスーパーがあって、
都会の人は誰も知らないけれど、

これから東京に進出するぞという時に
仕込む感覚と同じです。

ここで買いポジションを取らなければ、
後で絶対に後悔すると
私自身はそう思っています。

下がれば下がるほど高まる期待値

なぜ相場に規律が発生するのかというと、
それは計画性が存在するからです。

本来、世界というものは
完全にランダムです。

何の目的も計画もなければ、
新しい街を歩く方向性も
基本的にランダムになります。

しかし、計画性が存在するとき、
物事の進み具合は
ランダムから離れて規律を持ちます。

今のナスダックや
フィラデルフィア半導体指数、
日本の半導体指数の動きを見ると、

これはランダムでは絶対に起きない
急騰をしています。

長期的な計画性がなければ、
これが発生するのは明らかにおかしいのです。

今回の大きな波は、
日足で見ると、１時間足を見ているような
ノイズを感じるかもしれません。

波がでかすぎて
日足が１時間足化しているだけであり、

週足レベルで見れば
完全に規律可能性の内側にあります。

ベースラインが確固たるスピードを持って
上昇していると確信できるのであれば、

下がれば下がるほど
期待値が高くなっています。

期待値が高いということは、
未来から見れば安全度が増していますし、
利益率も増しています。

安全度と利益率が増しているのに、
ポジションを減らすというのは
道理にかなわない行為です。

理に合わないと私は考えています。

今の相場は主に
機関投資家が作っていますが、

彼らはかなりの計画性の上に
４月から買っています。

私たちがやるべきことは、
機関投資家への相乗りであり、
便乗です。

その上下動を捉えることが
難しいのであれば、

単純にガチホしておくことこそが、
長期計画に長く乗っていくための方策です。

無駄なリスクを取らずに、
基本的には買いポジションで待つというのが
私の結論です。

もちろん、
資金管理的に負けすぎるのは良くないので、

現物の範囲で調整する必要はあります。

変な個別株の乱高下を
狙うべきではありません。

半導体指数連動のETFや、
ファングプラス、アクティブETFといった

特徴的な数十銘柄からなる
ETFに投資することに関しては、

全然ガチホでいいというのが私の理解です。

これだけ大きな規律可能性の高い上昇に対して、
週足で見ればこれは初押しです。

初押しの段階で、
何か立場を変えるわけにはいかないのです。

まとめ

投資において、
どちらにすべきか迷う局面は
必ずあるでしょう。

動いてボラティリティに対応しようとしても、
ノイズに反応すれば期待値は必ずマイナスになります。

感情的には
下落が恐ろしいと感じるかもしれませんが、

理性的には絶対大丈夫だと思える根拠が
チャートに現れています。

今回の大波は週足で見れば
単なる初押しであり、

長期計画の内側に
存在している押し目に過ぎません。

不安があるのであれば、
実際にAIを触って
その進化を実感してみることをおすすめします。

目先の不安なノイズはしばらく続くでしょうが、

私たちがやるべきことは、
日々進化する実体を信じて時間を稼ぐことです。

動いてボラティリティに
対応しようとしても、

ノイズに反応すれば
期待値は必ずマイナスになります。

今は平時ではなく、
あえて「動かない」ことが
求められる局面です。

個別株の乱高下に惑わされて
過度なリスクを追うのではなく、

現物の範囲でアクティブETFなどを活用した
ガチホという妥当な選択をすべきです。

機関投資家の長期計画に便乗し、

未来の安全度と
利益率を確実に手にするために、

ブレずに買いポジションを
維持していきましょう。